O que é Macro Trading. C apture os grandes movimentos, estudando as forças econômicas de longo prazo por trás do market. Macro Traders olhar para os padrões nos dados econômicos fundamentais subjacentes e aqueles que antecipar movimentos em mercados financeiros relacionados. Porque os dados econômicos está cheio de Os comerciantes macro são forçados a olhar para as tendências gerais Uma tendência de aumento do desemprego, outras coisas sendo iguais, vai criar uma tendência de futuros futuros Bond Assim, se os preços dos títulos estão caindo enquanto o crescimento está parando, então há uma disparidade - uma negociação Na prática, os comerciantes precisam identificar as contradições entre uma combinação de dados econômicos e uma mistura de mercados. Isso é mais fácil do que parece. O Macro Trader não precisa ser economista. Há uma enorme quantidade de discurso macroeconômico na mídia para Fazer o pensamento para o comerciante Seu problema é restringir a quantidade de informações que ele tem em vez de aumentá-lo Ele precisa de clareza. Comerciantes de Mac precisam entender e antecipar o ato Estes grandes atores têm acesso a alavancas econômicas que podem atrair para afetar diretamente os mercados comerciais. Isso varia de elevar ou baixar as taxas de juros para restringir o suprimento de uma mercadoria escassa sobre a qual eles têm Controle como o petróleo ou ouro ou ajuda Os grandes jogadores são impulsionados por forças econômicas e políticas sociais que o crupiê precisa entender. Use o sentimento do mercado para o tempo de seus comércios. Tendo encontrado um desfasamento entre a economia e os mercados, o comerciante precisa de uma mudança no sentimento Ou as expectativas do mercado para realizar seu lucro. O sentimento do mercado pode mudar imediatamente com a publicação de um liberação econômica crítica Mas frequentemente faz exame de um tempo longo para a sabedoria convencional entrançada mudar a direção Assim as contradições entre o mundo real eo mercado podem A referência ao sentimento está negociando sobre a colina que antecipa o movimento do urso quando o mercado ainda A verdadeira habilidade do comerciante Macro está antecipando a mudança no sentimento do mercado trazendo esse desajuste em linha Se ele acha que um mercado em alta está à frente da tendência econômica, o comerciante se esforça para vender apenas à frente de uma percepção geral de que isso é assim pelo mercado como Maynard Keynes levou isso ainda mais em relação a alguns mercados onde devotar nossa inteligência para antecipar o que a opinião média espera que a opinião média para ser O que ele quis dizer foi que, em grande parte, o mercado persegue a partir de uma sabedoria convencional sobre o futuro Outro e só raramente invade a realidade econômica Isso pode ser porque os mecanismos de mercado subjacentes não funcionam ou são impossíveis de saber Assim, as expectativas do mercado governam A verdade difere de mercado para mercado Em alguns, como o fim curto dos mercados de taxa de juros, São claras relações previsíveis com os fundamentos econômicos dando origem a oportunidades comerciais. Mas o ponto geral continua a ser que em um mercado livre o sucesso m Acro comerciante deve antecipar a próxima preocupação da massa de outros comerciantes Em mercados não competitivos, ele antecipa a próxima preocupação do jogador dominante seja um governo ou a OPEP ou a WTO. How é uma mudança no sentimento de ser previsto. Watch para novos temas Emergindo no ruído do discurso econômico diário. Ação de preço de estudo como dados econômicos é liberado A opinião média de perspectivas do mercado nunca é mais claramente revelado do que quando uma estatística ruim chega ao mercado e ele permanece ainda ou sobe Ou quando uma boa estatística é Lançado eo mercado permanece inalterado ou cai Esta atenção próxima à psicologia do mercado ao longo do tempo é vital para compreender como o sentimento está mudando. Assim, o comércio macro é um estudo da economia e um estudo da psicologia do mercado É adequado para o Médio e longo prazo uma vez que as economias começam a tendência que normalmente levam meses e anos para completar. Tendo estabelecido sua posição, o Macro Trader pode precisar fazer muito pouco Como Jesse Li Nunca foi o meu pensamento que fez o grande dinheiro para mim Sempre foi a minha sessão Got that My sentado tight. But Livermore estava negociando ações, onde sentimento touro, uma vez estabelecido, pode durar por muitos anos sem mudar E você pode ser Certifique-se de que ele constantemente o monitorou Em muitos outros mercados, o sentimento é muito mais volátil, mesmo que a economia subjacente permaneça o mesmo Então o Macro Trader deve ter lucro e ajustar sua posição até sentimento volta em linha com a tendência subjacente O Macro Trader deve sempre Ser estreitamente em contacto com o mercado sentiment. Authorised e regulamentada pela UK Financial Services Authority FRN 232104 IVA registado não 929409203.2010 Sete dias Ahead. Global Macro Strategy. What é uma Global Macro Strategy. A macro estratégia global é um fundo de hedge ou estratégia de fundo mútuo Que baseia suas participações, tais como posições longas e curtas em diversos mercados de capitais próprios, de renda fixa, commodities e futuros, principalmente no Por exemplo, se um gerente acredita que os Estados Unidos estão entrando em recessão, ele pode vender em curto ações e futuros contratos sobre os principais índices dos EUA ou o dólar dos EUA, ou ver grande oportunidade de crescimento em Cingapura , Podem assumir posições longas nos ativos de Cingapura. BREAKING Down Global Macro Strategy. Global macro fundos construir carteiras em torno de previsões e projeções de grandes eventos na escala nacional, continental e global, a implementação de estratégias de investimento oportunista para capitalizar macroeconômicas e Tendências geopolíticas Os fundos macro globais são considerados entre os fundos menos restritos disponíveis, pois geralmente colocam qualquer tipo de comércio que escolherem, utilizando praticamente qualquer tipo de segurança disponíveis. Tipos gerais de fundos macro globais. Existem vários tipos generalizados de fundos globais globais que existem em 2016 , A maioria dos quais visam lucrar com vários fatores de risco sistêmicos e de mercado Discretionary globa L macro fundos construir carteiras no nível da classe de ativos com base em uma visão de nível superior dos mercados globais Este tipo de fundo macro global é considerado o mais flexível como os gestores podem ir longas ou curtas com qualquer tipo de activo em qualquer lugar no worldmodity trading adviser Os fundos globais de CTA usam vários produtos de investimento, mas ao invés de criar portfólios baseados em visões de alto nível, esses fundos usam algoritmos baseados em preços e tendências para ajudar a construir portfólios e executar as operações do fundo. Carteiras e executar negócios usando algoritmos Este tipo de fundo é essencialmente um híbrido de macro global discricionária e fundos CTA. Global Macro Strategies. Global macro fundos geralmente usam uma combinação de base monetária, com base em taxas de juros e baseado em índice baseado em estratégias de negociação dentro No contexto das estratégias cambiais, os fundos normalmente procuram oportunidades com base na força relativa de uma moeda para outro Fundo m Onitor e projeto de políticas econômicas e monetárias em todo o mundo e fazer comércios de moedas altamente alavancadas usando futuros, opções de forwards, e transações spot estratégias de taxa de juros geralmente investem em dívida soberana, fazendo apostas direcionais, bem como negociações de valor relativo. Os fundos fazem as apostas direcionais específicas de cada país em índices de mercado usando futuros, opções e fundos negociados em bolsa ETFs As negociações de índices de commodities também estão incluídas nesta categoria Determinados fundos macro globais empregam estratégias focadas apenas em países de mercados emergentes. Global Macro Strategy é mais do que apenas saber Sobre a macroeconomia e classes de ativos É uma coisa para ser capaz de compreender o conceito academicamente, é outra coisa para ser capaz de executar macro global e lucrar com ele. Global macro não é difícil de aprender, é, em vez disso, difícil de dominá-lo Precisam de uma sólida equipe composta de analistas baseados em diferentes regiões do mundo para trabalhar em sinergia uns com os outros. Não há nenhuma maneira que você pode fazer isso como um show de 1 homem ao contrário do valor investir onde você está sentado em seus escritórios em Londres e saber exatamente o que realmente é a perspectiva econômica está em países emergentes market. On topo de que, você precisa de uma equipe diferente De especialistas em ações, renda fixa, derivativos, pares de moedas etc. Então haverá um arquiteto para colocar tudo isso junto, conceituar os temas macroeconômicos e colocá-los em ação. Para ajudá-lo a entender macroeconomia, aqui s algo para usar como referência. Fonte-7 razões pelas quais o seu investimento de valor isn t Trabalhando como corrigi-lo. O processo de 3 etapas será algo como this. Step 1 Conceptualize temas macro. Identificar fundamental, estrutural, cíclico e até mesmo mudanças políticas em todos os países em todas as regiões. Step 2 Escolha as classes de ativos e posição. Posições simples - longo ou curto Classe de ativos poderia ser direta de ações, títulos, derivativos, forex, índice setorial, commodity, ETFs não deve haver nenhuma restrição sobre qual classe de ativo que pode ser usado..Há duas maneiras de fazê-lo Primeiro, o alto risco de alto retorno método - A maioria dos fundos de hedge seria unidirecional ativo pesado significado que eles estão apostando a probabilidade de um evento ocorrendo Os profissionais deste método é que, se a aposta é certa, você lucro grande , Caso contrário, você também perde grande Composto quando você usa alavancagem. É por isso que você vê um monte de hedge funds teve que ser fechado porque se você estiver errado apenas uma vez, ele vai acabar com você Período Mesmo se você é um tempo 1 Herói Arco para The Big Short por estar certo que não significa que você será sempre o mesmo herói para seus investidores no futuro. A segunda maneira é mais sustentável o método focado em risco Ele visa alcançar um retorno positivo por não perder dinheiro independentemente de O mercado se move com ou contra a sua posição Algo como uma carteira de retorno absoluto Tendo dito que você tem que ter apenas a quantidade certa de posições em 2 ou mais classes de ativos para conseguir this. You teria posições longas no índice de equidade do Reino Unido e colocar opções antes Para a Brexit Mas muito pesado sobre a equidade e não o suficiente em opções de venda, você posição seria negativa em negativo se as quedas de mercado pós Brexit Por outro lado, sua posição ainda estará em negativo líquido se você é pesado em opções de venda, Quando a Brexit não acontecer. Uma boa equipe macro global seria capaz de equilibrar apenas a exposição correta em ambas as classes de ativos, levando em consideração, a ineficiência do mercado e os preços dos ativos de modo que não importa O que acontece Brexit ou não, haverá um nível de confiança 99 que a retirada é limitada a, digamos, 5.Of claro, ainda há uma probabilidade 1 coisas irão inesperadamente awry causado por eventos Black Swan Mas no dia moderno econômico, pergunte Se, o que é o melhor hedge contra o mercado beta. If alguém responde bond, então eu vou chutá-lo nas nozes com o meu estilete. Traditional conceitos econômicos estão desatualizados quando você tem coisas como taxas de juros negativas acho BoJ e dinheiro fácil como QE Fundo Os administradores conhecem a abordagem focada no risco em macro global é uma das melhores maneira de se proteger contra a desaceleração do mercado no dia moderno investir Na verdade, é muito poderoso se você misturá-lo com valor investir confie em mim como um membro da indústria por anos. Retornando nos dias, quando eu ainda estava na indústria, temos atualizações diárias do mercado, discussão macro semanal, equilíbrio de reatribuição mensal de ativos e ajuste fino de estratégia trimestral para entregar resultados sólidos para nossos investidores. Período de espera conjunto pode ser tão curto quanto alguns dias e até um máximo de 2 anos, tops Longo prazo é definido 3-5 anos em investimento de valor, mas a longo prazo em macro global é geralmente 2 years. And eu sugiro que você leia acima Estas poucas métricas de correlação, volatilidade, Sharpe ratio e valor em risco VAR se você já não tem. Por que eu quero expor isso é porque eu vou dizer-lhe este mindblowing fato A abordagem focada no risco para Global Macro carteira geralmente têm menor Volatilidade do que a maioria de carteira investing do valor ou ETFs para fora lá. Uma carteira macro global não combinaria o retorno de uma carteira beta-ligada em um mercado de touro, mas definitivamente superará o portfolio dos equities em um mercado de urso. Você sabe o ano passado 2015, Os gestores de fundos de piada de insider têm com os investidores é que o melhor gerente de patrimônio teria fazer você 0 e você deve agradecer-lhe Se você olhar para Berkshire Hathaway Warren Buffett s 2015 retorno anual, você vai saber porquê. End do dia, tendo inevitável volatilidade Em ac Contar, tudo o que queremos é um maior retorno ajustado ao risco Fale sobre a preservação do capital, eu preferia ter algo do que entregar potencial 10 retorno anual com 0 5 volatilidade em vez de 25 retorno, mas com 10 vezes mais volatilidade 5 Faz sentido right. And um realmente Boa equipe de gerente de macro global será capaz de conseguir isso alocando várias classes de aulas estratégias diversificadas em vários temas macro para que todo o portfólio tem cerca de 0 correlação com o mercado amplo SP, etc. Em breve, que é o processo de global Macro. Um bom lugar para aprender mais sobre isso em detalhes são 2 cursos que me deparei em Udemy. A bom começo seria este Global macro trading investindo para investidores de varejo Obteve o código de desconto de alguns fóruns Eu acho que a parte mais útil é o 1 Page infographics conteúdo sobre como macroeconômico, ciclos de negócios e classes de ativos correlacionam uns com os outros Em cima disso, você verá um excelente exemplo de como um 6 bilhões EURO global macro carteira entrega sólida res Ults desde 2013.Uma outra boa por Tyler que também postou neste tópico - Investimento global macro - assumir o controle do mercado mundial. Tyler curso contém coisas mais avançadas, para obter isso também se você não pode obter o suficiente da macro global a partir do primeiro Ambos, eu acho, são extremamente acessíveis considerando a complexidade do assunto Você não pode dar errado com ele - e isso bate ter que ler um livro de cem páginas long. Finally, vamos dar-lhe exemplo da vida real de macro global em leigo Quando isso acontece, o consumo de matérias-primas e energia vai cair da importação de ferro da China núcleo da Austrália, e esta indústria mineira é uma das principais Componente da economia australiana Quando a economia australiana desacelera, o gov, assim como qualquer gov no mundo vai fazer é cortar as taxas de juros que já aconteceu Os preços dos títulos está inversamente correlacionada w taxa de juros Eu não vou explicar por que aqui Mas lê-lo Um bom gestor de fundos globais macro teria visto isso chegando e muito tempo em Aus renda fixa antes do corte de taxa de juros ocorre Além disso, ele também pode tomar posições curtas em empresas de energia As empresas europeias de energia talvez quando seu negócio será impactado Por desaceleração na China. So como você pode ver, é dinâmico e sempre em mudança uma vez que você faz um lucro, você vende e procurar outros temas para lucrar com. Now sair e jogar.2 6k Views View Upvotes Not for Reproduction. Macro Estratégias de negociação são complexas para aprender sobre porque os fatores a assistir estão sempre mudando Mas realmente a oportunidade de entrar nesta forma de negociação são melhores do que nunca para os pequenos comerciantes por causa do acesso a ETFs. You realmente precisa ler muitas vezes e muito amplamente e Monitorar fatores-chave em plataformas como Bloomberg Dive em economia global e mergulhar Blogs como ZeroHedge fornecer uma boa visão negativa de tudo lol, Risco Calculado é mais equilibrado Ver dados globais releas Es, moedas, anúncios políticos etc Também esta é uma área fantástica de investimento, como jogar um jogo global Good luck.4 8k Views View Upvotes Não para Reprodução. Eu iria ler a seção macro de Hedge Fund Market Wizards e ter uma idéia de Como todos os indivíduos trade. Start ouvindo Stan Druckenmiller e Raoul Pal Você pode seguir Raoul no twitter e stocktwits. Leia tudo o que você pode obter as mãos de Ray Dalio Sua teoria econômica macro é grande. Aprenda os princípios da tendência seguinte porque a maioria dos macro Negociação envolve encontrar grandes tendências para explorar Global macacos caras tendem a gerenciar comércios mais como um seguidor de tendência do que uma grande aposta equidade picker. I também executar um site chamado Macro Ops que você pode querer verificar Nós focamos toda a nossa investigação sobre a arte De macro global Eu escrevo sobre análise fundamental e técnica de administração de comércio. Eu tenho um grupo de facebook também Eu recebo um monte de bom para a frente e para a frente lá dentro Todo mundo aprende muito. 6k Vistas Ver Upvotes Não para Reprodução. Se por macro você quer dizer que as técnicas quantitativas se aplicam ao posicionamento direcional, então eu não tenho nada a acrescentar ao material padrão. Para leitura discricionária, leia todos os itens na bibliografia e inscreva-se para o relatório de longo prazo GBD. 1k Views View Upvotes Não é para reprodução Resposta solicitada por 1 pessoa. Eu faço uma quantidade razoável de negociação macro, oferecemos uma estratégia temática macro global para os clientes e eles muitas vezes usá-lo como um pedaço de carteira lá como tende a exibir uma baixa correlação Com mercados amplos nossa oferta de outras estratégias. Uma coisa que eu penso é muito útil é ler os dados econômicos libera cada semana uma vez que você começa um punho em como estas liberações impactam os mercados largos Equity, Debt, Currency, Commodity você pode começar a tentar Para prever estes lançamentos e como eles irão direcionalidade no mercado Após seis meses ou mais de seguir esses indicadores, você pode começar a escrever para baixo suas previsões Olhe para entender como um lançamento impac Ts outros, e como todos esses dados alimenta em movimentos de mercado. Eu uso o calendário de lançamento econômico em mas há alguns outros que são muito bons também. Uma vez que você começa uma alça sobre esta informação, você pode começar a construir estratégias de negociação Que são impulsionados pelos fatores acima mencionados Globalmente, os investidores mais novos tendem a ignorar os dados primários oferecidos nos relatórios de ganhos das empresas e em relatórios de dados econômicos Você também deve ler os anúncios de ganhos de empresas grandes, também, estes podem ser muito revelador com Em relação à imagem macro Tente entender como os dados que você tem acompanhado se relaciona com os ganhos de uma empresa como a Alcoa por exemplo.4 1k Views View Upvotes Não para Reproduction. Charles Phan Trabalhando em finanças desde 2003.Pick acima de uma cópia de Soros, A Alquimia das Finanças É escrito como um jornal de suas idéias macro combinado com uma explicação de sua filosofia investindo. Outra coisa, leia o FT eo Journal Economist.5 7k Views View Upvo Tes Não é para reprodução Resposta solicitada por Kamil Altintasoglu.
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